भारतीय शेयर बाजार के निवेशक आज अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने और एप्पल, टेस्ला, एनवीडिया, माइक्रोसॉफ्ट, अल्फाबेट और अन्य जैसे दिग्गजों के विकास में भाग लेने के लिए निवेश के अवसरों के लिए घरेलू बाजारों से परे तेजी से देख रहे हैं। निवेशकों के पास अब अमेरिकी शेयरों और अन्य वैश्विक बाजारों में निवेश पाने के कई रास्ते हैं।
मोटे तौर पर, अमेरिकी शेयर बाजार में निवेश करने के तीन लोकप्रिय विकल्प हैं: एक पारंपरिक ब्रोकर के साथ एक अंतरराष्ट्रीय खाता खोलना, एक फिनटेक प्लेटफॉर्म का उपयोग करना जो अमेरिकी निवेश को एकत्रित करता है, या भारतीय ईटीएफ और म्यूचुअल फंड खरीदना जो अमेरिकी सूचकांकों को ट्रैक करते हैं। यहां तुलना की गई है कि निवेशकों के लिए कौन सा मार्ग सबसे अधिक लागत प्रभावी है।
1. प्रत्यक्ष दलाल
अमेरिकी शेयरों में निवेश करने का पहला तरीका एक घरेलू ब्रोकरेज फर्म के साथ एक वैश्विक ट्रेडिंग खाता खोलना है, जिसका अमेरिकी ब्रोकरेज फर्मों के साथ गठजोड़ है, या किसी विदेशी ब्रोकर के साथ सीधे जुड़ना है। वे आपको व्यक्तिगत स्टॉक, यूएस-सूचीबद्ध ईटीएफ और यहां तक कि विषयगत बास्केट चुनने की अनुमति देते हैं।
हालाँकि, इस मार्ग में अक्सर कुछ मामलों में खाता खोलने और रखरखाव शुल्क, घरेलू इक्विटी की तुलना में प्रति व्यापार उच्च ब्रोकरेज, विदेशी मुद्रा रूपांतरण लागत और बैंक प्रेषण शुल्क शामिल होता है जब भी आप उदारीकृत प्रेषण योजना (एलआरएस) के तहत विदेश में धन हस्तांतरित करते हैं और संभावित न्यूनतम शेष या गतिविधि आवश्यकताएं होती हैं।
छोटे या कम लेनदेन करने वाले निवेशकों के लिए, ये निश्चित और एफएक्स-संबंधित लागतें प्रति लेनदेन के आधार पर प्रत्यक्ष ब्रोकरेज को तुलनात्मक रूप से महंगा बना सकती हैं।
2. फिनटेक दलाल
फिनटेक प्लेटफॉर्म जो वैश्विक ब्रोकरों के साथ गठजोड़ के माध्यम से अमेरिकी शेयर बाजार में निवेश करने में विशेषज्ञ हैं, उनका लक्ष्य प्रक्रिया को सरल बनाना है। वे डिजिटल केवाईसी के साथ ऐप-आधारित ऑनबोर्डिंग की पेशकश करते हैं, आंशिक निवेश को सक्षम करते हैं, और आसान विविधीकरण के लिए पैकेज्ड पोर्टफोलियो या थीम भी प्रदान कर सकते हैं।
वेस्टेड फाइनेंस के संस्थापक और सीईओ वीरम शाह के अनुसार, प्रत्यक्ष ब्रोकर “पूर्ण पहुंच प्रदान करते हैं लेकिन महंगे और थोड़े जटिल हो सकते हैं”, जबकि “वेस्टेड जैसे फिनटेक प्लेटफॉर्म अनुपालन में रहते हुए एक विविध अमेरिकी पोर्टफोलियो बनाने के लचीलेपन के साथ आसान, कम लागत वाली पहुंच प्रदान करके बीच का रास्ता निकालने की कोशिश करते हैं।”
फिनटेक प्लेटफ़ॉर्म प्लेटफ़ॉर्म या सदस्यता शुल्क, या एफएक्स पर मार्कअप, या प्रीमियम सुविधाओं या सलाहकार मॉडल में एम्बेडेड लागत ले सकते हैं।
3. भारतीय ईटीएफ और म्यूचुअल फंड
अमेरिकी शेयरों में व्यापार करने का एक अन्य मार्ग भारतीय म्यूचुअल फंड या ईटीएफ के माध्यम से अप्रत्यक्ष एक्सपोजर है जो अमेरिकी बाजारों में निवेश करते हैं या एसएंडपी 500 या NASDAQ 100 जैसे वैश्विक सूचकांकों को ट्रैक करते हैं। इन्हें नियमित डीमैट या म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म के माध्यम से रुपये में खरीदा जा सकता है, जिसमें विदेश में धन भेजने की कोई आवश्यकता नहीं होती है।
यहां मुख्य लागत फंड या ईटीएफ का कुल व्यय अनुपात (टीईआर), ईटीएफ ट्रेडों पर ब्रोकरेज (एक्सचेंज-ट्रेडेड इकाइयों के लिए) और ट्रैकिंग त्रुटि है, जो प्रभावित कर सकती है कि फंड अंतर्निहित सूचकांक का कितनी बारीकी से पालन करता है।
पूरी तरह से दृश्यमान लागतों पर, कम लागत वाले इंडेक्स फंड और ईटीएफ प्रतिस्पर्धी हो सकते हैं, खासकर दीर्घकालिक, निष्क्रिय एक्सपोजर के लिए। हालाँकि, कुछ अंतर्राष्ट्रीय फंडों में अपेक्षाकृत उच्च टीईआर होते हैं, और निवेशकों को व्यक्तिगत स्टॉक चुनने का मौका नहीं मिलता है – केवल व्यापक बास्केट।
तो, “सबसे सस्ता” कौन सा है?
कोई एक आकार-फिट-सभी विजेता नहीं है, लेकिन मोटे तौर पर, एक बार-बार आने वाले व्यापारी के लिए जो पूर्ण नियंत्रण चाहता है, एक अच्छी तरह से चुना गया प्रत्यक्ष ब्रोकर उच्च निश्चित लागत के बावजूद लागत-कुशल हो सकता है। छोटी शुरुआत करने वाले खुदरा निवेशकों के लिए, जो कम घर्षण के साथ विविधीकरण चाहते हैं, एक फिनटेक प्लेटफॉर्म जो कम ब्रोकरेज, आंशिक निवेश और पारदर्शी शुल्क प्रदान करता है, अक्सर अमेरिकी शेयरों में व्यापार करने के लिए मूल्य का सबसे अधिक लागत प्रभावी संतुलन और सुविधाजनक विकल्प बन जाता है।
उन निवेशकों के लिए जो रुपये में सरलता चाहते हैं, भारतीय ईटीएफ या म्यूचुअल फंड सहजता और सरलता प्रदान करते हैं, भले ही चल रही लागत थोड़ी अधिक हो सकती है।
मार्ग चाहे जो भी हो, निवेशकों को एलआरएस के तहत स्रोत पर कर कटौती (टीसीएस), जहां लागू हो, पूंजीगत लाभ कर, लाभांश कर, एफएक्स शुल्क और ब्रोकरेज को ध्यान में रखना चाहिए। लंबे समय में “सबसे सस्ता” विकल्प न केवल हेडलाइन फीस पर निर्भर करता है, बल्कि आपके टिकट के आकार, ट्रेडों की आवृत्ति और आप निष्क्रिय इंडेक्स एक्सपोज़र या सक्रिय स्टॉक पिकिंग पसंद करते हैं या नहीं।
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