खुदरा निवेशक अक्सर दुविधा में रहते हैं जब उन्हें एक निवेश विकल्प के बजाय दूसरे निवेश विकल्प को चुनने का निर्णय लेना होता है। हालाँकि इक्विटी और डेट से लेकर कीमती धातुओं तक कई निवेश विकल्पों को शामिल करते हुए एक पोर्टफोलियो तैयार करने की सिफारिश की जाती है, फिर भी ऐसे मौके हो सकते हैं जब आपको अपने निवेश की पसंद के बारे में चयन करने के लिए मजबूर होना पड़ता है।
खुदरा निवेशकों के लिए तीन लोकप्रिय निवेश विकल्प ईएलएसएस (इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम), पीपीएफ (सार्वजनिक भविष्य निधि) और एफडी (सावधि जमा) हैं। आइए हम उनकी अनूठी विशेषताओं की तुलना करके मूल्यांकन करें कि उनमें से कौन दूसरों से बेहतर हो सकता है।
ईएलएसएस बनाम पीपीएफ बनाम एफडी: किसे चुनें?
ईएलएसएस: शुरुआती लोगों के लिए, इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम या ईएलएसएस म्यूचुअल फंड का एक रूप है जो धारा 80 सी (पुरानी कर व्यवस्था के तहत) के तहत कटौती की अनुमति देता है। ₹1.5 लाख सालाना. ये म्यूचुअल फंड इक्विटी में निवेश करते हैं और इनकी लॉक-इन अवधि तीन साल होती है।
सेबी के म्यूचुअल फंड योजनाओं के वर्गीकरण के अनुसार, ईएलएसएस म्यूचुअल फंड को इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम, 2005 के अनुसार अपनी संपत्ति का न्यूनतम 80 प्रतिशत शेयरों में निवेश करना होता है।
पीपीएफ: वहीं, पब्लिक प्रोविडेंट फंड एक सरकार समर्थित बचत योजना है जो सुनिश्चित रिटर्न देती है। पीपीएफ द्वारा दी जाने वाली वर्तमान ब्याज दर 7.1 प्रतिशत प्रति वर्ष है।
ईएलएसएस की तरह, पीपीएफ में निवेश से अधिकतम राशि तक कटौती की अनुमति है ₹आयकर अधिनियम (पुरानी कर व्यवस्था) की धारा 80 सी के तहत एक वर्ष में 1.50 लाख। पीपीएफ में 15 साल की लंबी लॉक इन अवधि होती है।
सावधि जमा: एफडी भी बैंकों द्वारा थोड़ी कम ब्याज दरों (लगभग 6-6.5 प्रतिशत प्रति वर्ष) की पेशकश वाली निवेश योजनाओं का एक रूप है। वे कोई कर कटौती नहीं देते हैं और उनकी कमाई (ब्याज) कर योग्य है। हालाँकि, इन योजनाओं में कोई लॉक इन अवधि नहीं है।
कर कटौती
नई कर व्यवस्था में ईएलएसएस और पीपीएफ में निवेश पर कटौती की अनुमति नहीं है, तो क्या निवेशकों को इन निवेशों से दूर रहना चाहिए?
विशेषज्ञ किसी निवेश को केवल टैक्स-बचत के चश्मे से देखने की सलाह नहीं देते हैं।
“नई कर व्यवस्था के तहत, किसी भी कर को बचाने के लिए किसी भी निवेश की आवश्यकता नहीं है। इसके परिणामस्वरूप ईएलएसएस फंड के प्रवाह में कमी आई है क्योंकि कई मध्य-श्रेणी आय वालों ने नई कर व्यवस्था का विकल्प चुना है, जो कि डिफ़ॉल्ट विकल्प भी है। लेकिन जहां तक निवेश का सवाल है, किसी को केवल कर बचाने के लिए नहीं बल्कि वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए ऐसा करना चाहिए। ईएलएसएस अभी भी उन लोगों के लिए अच्छा है जो इक्विटी परिसंपत्ति वर्ग में निवेश करना चाहते हैं और साथ ही निवेश में अनुशासन चाहते हैं। ईएलएसएस में किया गया निवेश नहीं हो सकता है। 3 साल में भुनाया गया, यह निवेशकों को कुछ लाभ कमाने के लिए कम से कम 3 साल तक इक्विटी में निवेशित रहने देता है, ”अपना धन फाइनेंशियल सर्विसेज की संस्थापक प्रीति ज़ेंडे कहती हैं।
उच्च रिटर्न
जब रिटर्न की बात आती है, तो पीपीएफ में निवेश दो कारणों से एफडी से बेहतर होता है। एक। यह सावधि जमा द्वारा दिए गए 6-7 प्रतिशत ब्याज के मुकाबले 7.1 प्रतिशत प्रति वर्ष की पेशकश करता है। इस पढ़ें लाइवमिंट शीर्ष 8 बैंकों द्वारा अपनी सावधि जमा पर दी जाने वाली नवीनतम ब्याज दरों के बारे में अधिक जानने के लिए लेख।
इस बीच, ईएलएसएस को अन्य दो विकल्पों से भी बेहतर माना जाता है।
समग्र श्रेणी के रूप में, ईएलएसएस म्यूचुअल फंड ने पिछले तीन वर्षों में प्रति वर्ष औसतन 17.10% का रिटर्न दिया है, जैसा कि पता चलता है सुबह का तारा डेटा (31 अक्टूबर 2025 तक)। 1 और 5 वर्षों के लिए संबंधित डेटा क्रमशः 3.41% और 20.99% है।
“हालांकि पीपीएफ वर्तमान में 15 साल के लॉक-इन के साथ एक निश्चित 7.1% रिटर्न प्रदान करता है और एफडी 5 साल के लॉक-इन के साथ लगभग 7% प्रदान करता है, ईएलएसएस फंड – इक्विटी से जुड़े – ने औसतन 5 साल का सीएजीआर 20 से अधिक दिया है। बाजार से जुड़े होने के बावजूद, उनका 3 साल का छोटा लॉक-इन और लंबी अवधि के धन सृजन की क्षमता उन्हें विशेष रूप से युवा निवेशकों के लिए आकर्षक बनाती है, “वरिष्ठ उपाध्यक्ष रजनी टंडाले कहती हैं। 1 वित्त पर म्युचुअल फंड।
“म्यूचुअल फंड विविधीकरण, पेशेवर प्रबंधन और तरलता भी प्रदान करते हैं जिनमें प्रत्यक्ष इक्विटी या निश्चित आय विकल्पों की कमी है। दिलचस्प बात यह है कि यहां तक कि ₹नई कर व्यवस्था के लिए बढ़ती प्राथमिकता के कारण वित्त वर्ष 26 की पहली तिमाही में 1,600 करोड़ रुपये का बहिर्वाह हुआ, ईएलएसएस उन निवेशकों के लिए सबसे कुशल उपकरण बना हुआ है जो पुरानी व्यवस्था के तहत रहते हैं और कर बचत के साथ विकास चाहते हैं, ”वह आगे कहती हैं।
इस बीच, सुश्री ज़ेंडे का कहना है कि ईएलएसएस की तुलना पीपीएफ से करना भी उचित नहीं है क्योंकि दोनों अलग-अलग परिसंपत्ति वर्गों से संबंधित हैं, और पोर्टफोलियो में उनकी आवश्यकता भी अलग-अलग है।
नोट: यह कहानी केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है। निवेश संबंधी कोई भी निर्णय लेने से पहले कृपया सेबी-पंजीकृत निवेश सलाहकार से बात करें।
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