ईएलएसएस से आरबीआई बांड: धारक की मृत्यु के बाद लॉक-इन पैसे का वास्तव में क्या होता है

ये धनराशि कुल मिलाकर ₹6.75 लाख ब्लॉक हैं. ऐसा इसलिए है क्योंकि निवेश कर-बचत म्यूचुअल फंड और निश्चित-परिपक्वता योजनाओं में किए गए थे जिनमें अनिवार्य लॉक-इन अवधि होती है। इसलिए, पांडा के माता-पिता को लॉक-इन के अंत तक इंतजार करना होगा और बाद में, यदि वे चाहें तो निवेश को समाप्त करने के लिए मोचन कागजी कार्रवाई शुरू करनी होगी।

पांडा का मामला दस्तावेज़ों के ठीक से न होने के बारे में नहीं था, बल्कि एक ऐसे उत्पाद के बारे में था जो लॉक-इन के साथ आता है। और, यही कारण है कि मन की शांति सुनिश्चित करने और आवश्यकता पड़ने पर धन के उपयोग को सुनिश्चित करने के लिए लॉक-इन के नियमों को समझना महत्वपूर्ण है।

अमेरिका में रहने वाले एक अनिवासी भारतीय (एनआरआई) का मामला लीजिए, जिसके सत्तर वर्षीय पिता का छह महीने पहले निधन हो गया था। उनके पिता ने भारी निवेश किया था भारतीय रिज़र्व बैंक के फ्लोटिंग रेट सेविंग बांड, जो 2026 के अंत में परिपक्व होंगे।

जबकि वह स्टॉक और म्यूचुअल फंड में निवेश भुनाने में सक्षम है, और जीवन बीमा कंपनियों से धन प्राप्त कर चुका है, बांड केवल एक साल बाद परिपक्व होंगे और इसलिए, उसे लिंक किए गए बैंक खाते को बंद करने के लिए इंतजार करना होगा। वह नाम का खुलासा नहीं करना चाहते थे.

लॉक-इन किन उत्पादों पर लागू है?

लेकिन इसके अलावा कई अन्य उत्पाद भी हैं जिनकी लॉक-इन अवधि अलग-अलग होती है इक्विटी-लिंक्ड बचत योजनाएं (ईएलएसएस)। 5 साल का लॉक-इन कर-बचत सावधि जमा, डाकघर लघु बचत योजनाओं के साथ-साथ म्यूचुअल फंड के तहत सेवानिवृत्ति फंड और बच्चों के फंड पर लागू होता है। हम धारक की मृत्यु पर इनके अंतर्गत लागू होने वाले स्थानांतरण खंड पर एक नज़र डालते हैं।

म्यूचुअल फंड्स

किसी निवेशक की मृत्यु पर, निवेश दो प्रक्रियाओं से होकर गुजरता है। पहला, निवेश नामांकित व्यक्ति या कानूनी उत्तराधिकारी को हस्तांतरित किया जाता है, और दूसरा, धन का मोचन होता है।

इनहेरिटेंस नीड्स सर्विसेज के संस्थापक निदेशक रजत दत्ता कहते हैं, “एकमात्र संपत्ति के मालिक के निधन पर, नामांकन शुरू हो जाता है और ट्रांसमिशन की प्रक्रिया का पालन करते हुए, नामांकित व्यक्ति अनुबंध की शर्तों के तहत संपत्ति का मालिक बन जाता है।”

जबकि परिसंपत्तियों को प्रासंगिक दस्तावेज जमा करने पर स्थानांतरित किया जा सकता है, बाद में निवेश को समाप्त करने में लगने वाला समय चुनी गई योजनाओं के प्रकार के अनुसार अलग-अलग होगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि एमएफ में दो प्रकार की योजनाएं होती हैं जिनमें लॉक-इन होता है – ईएलएसएस और क्लोज्ड एंड फंड जैसे रिटायरमेंट या चिल्ड्रन फंड, हाइब्रिड फंड और यहां तक ​​कि कुछ डेट योजनाएं भी।

भले ही संपत्ति नामांकित व्यक्ति या उत्तराधिकारी को हस्तांतरित कर दी जाती है, लेकिन योजना का प्रकार यह तय करता है कि वे कितनी जल्दी धन का निपटान कर सकते हैं।

वित्तीय नियोजन सलाहकार वाइजइन्वेस्ट के संस्थापक और निदेशक, हेमंत रुस्तगी का कहना है कि यदि 3 साल के लॉक-इन के दौरान ईएलएसएस निवेशक की मृत्यु हो जाती है, तो नामांकित या कानूनी उत्तराधिकारी आवंटन की मूल तिथि से एक वर्ष के बाद इकाइयों को भुना सकता है, भले ही लॉक-इन अवधि समाप्त न हुई हो।

ईएलएसएस 3 साल की लॉक-इन अवधि के साथ आता है।

उदाहरण के लिए, यदि किसी व्यक्ति ने जनवरी 2025 में ईएलएसएस में पैसा निवेश किया और जून 2025 में उसकी मृत्यु हो गई, तो ईएलएसएस म्यूचुअल फंड की इकाइयां जून 2025 में नामांकित व्यक्ति को हस्तांतरित की जा सकती हैं। लेकिन नामांकित व्यक्ति जनवरी 2026 से पहले इकाइयां नहीं बेच सकता है, भले ही ईएलएसएस पर लॉक-इन जनवरी 2028 में ही समाप्त हो रहा हो।

एक साल की अवधि को लेकर भी इंडस्ट्री में असमंजस की स्थिति है. लेकिन कई योजना दस्तावेजों की जांच करने पर, हमने पाया कि एक वर्ष की अवधि की गणना मूल निवेश की तारीख से ही की जाती है। मिराए एसेट ईएलएसएस योजना सूचना दस्तावेज़ में कहा गया है, ”मृत्यु की स्थिति में, नामांकित व्यक्ति या कानूनी उत्तराधिकारी मृत यूनिट धारक को यूनिटों के आवंटन की तारीख से एक वर्ष पूरा होने के बाद ही निवेश को भुना सकेंगे।”

हालाँकि, अन्य प्रकार के क्लोज-एंडेड फंड के मामले में, नामांकित व्यक्ति या उत्तराधिकारी को स्थानांतरण शुरू किया जाएगा, लेकिन शेष अवधि के लिए लॉक-इन अवधि की सेवा करनी होगी या नहीं, यह फंड हाउस की आंतरिक नीति पर निर्भर करेगा।

एक निजी कंपनी के मुख्य कार्यकारी अधिकारी ने कहा, “ईएलएसएस के लिए, आयकर नियमों के अनुसार, प्राथमिक धारक की मृत्यु के मामले में केवल एक वर्ष के लॉक-इन (मोचन के लिए) की एक सतत प्रथा है। लेकिन क्लोज-एंडेड उत्पादों में कर के संदर्भ में लॉक-इन नहीं होता है।” म्यूचुअल फंड हाउस, नाम न छापने का अनुरोध करते हुए।

चूंकि अन्य क्लोज-एंडेड उत्पादों के संबंध में कोई परिपत्र या मानक प्रक्रिया नहीं है, इसलिए प्रत्येक फंड हाउस एक अलग नियम का पालन करता है और योजना दस्तावेजों में इसे निर्दिष्ट करता है। इसलिए, दस्तावेज़ों की जाँच करने से मदद मिलती है।

लॉक-इन म्यूचुअल फंड के तहत सूचीबद्ध सेवानिवृत्ति और बच्चों की योजनाओं पर भी लागू होता है, जिसमें 5 साल का लॉक-इन होता है। एक प्रमुख फंड हाउस के संचालन प्रमुख ने नाम न छापने की शर्त पर स्पष्ट किया, “रिटायरमेंट फंड और चिल्ड्रन फंड के तहत, कोई नियामक प्रावधान नहीं हैं और सब कुछ फंड हाउस पर निर्भर करता है।”

अब एक मानक प्रक्रिया की आवश्यकता है, क्योंकि 2015 में एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स सर्कुलर जारी होने के बाद से कई क्लोज-एंडेड योजनाएं सामने आई हैं। रुस्तगी के अनुसार, “स्पष्टता पहले जारी की गई थी जब केवल क्लोज-एंडेड योजनाएं ईएलएसएस थीं।”

आरबीआई बांड

म्यूचुअल फंड एकमात्र साधन नहीं हैं जहां किसी को शेष लॉक-इन अवधि की सेवा करने की आवश्यकता होती है। संपत्ति के मालिक के निधन पर भारतीय रिजर्व बैंक के पुराने टैक्स-सेविंग बॉन्ड और आरबीआई 7.75% बॉन्ड (मई 2020 से बंद) के मामले में ऐसा करना अनिवार्य है। जबकि कुछ आरबीआई बांडों को नई खरीद के लिए बंद कर दिया गया है, धारकों ने 2028 तक निवेश करना जारी रखा है।

ये बांड कम जोखिम वाले उपकरण हैं जो सरकार को परियोजनाओं के लिए धन जुटाने में मदद करते हैं और इन्हें सीधे आरबीआई, अन्य बैंकों या स्टॉक ब्रोकरों से खरीदा जा सकता है। कोई व्यक्ति आयकर अधिनियम की धारा 80 (सी) के तहत पहले जारी आरबीआई बांड में निवेश की गई राशि पर कर कटौती का दावा कर सकता है।

इनहेरिटेंस नीड्स सर्विसेज के दत्ता कहते हैं, ”आरबीआई बांड के मामले में, नामांकित व्यक्ति या कानूनी उत्तराधिकारी या लाभार्थी को इकाइयां हस्तांतरित की जा सकती हैं, लेकिन वे लॉक-इन अवधि के शेष हिस्से के समाप्त होने के बाद ही इसे वापस ले सकते हैं।”

जबकि सरकारी प्रतिभूति अधिनियम 2006 में मोचन पर इस प्रतिबंध का उल्लेख नहीं है, आरबीआई के परिपत्र और वास्तविक समय के मामले हैं जो प्रतिबंधों का संकेत देते हैं।

चेन्नई की एक महिला ने कर-मुक्त आरबीआई बांड में निवेश किया था और उसके पति की मृत्यु हो गई। चूंकि कोई नामांकित व्यक्ति नहीं था और कोई वसीयत नहीं थी, इसलिए दत्ता को बॉम्बे उच्च न्यायालय से प्रशासन पत्र (एलओए) प्राप्त करना पड़ा।

दत्ता कहते हैं, “एलओए से लैस होकर, हमने बैंक के माध्यम से आरबीआई के पास अपना आवेदन जमा किया, जिसने प्रक्रिया का पालन किया और नामांकित व्यक्ति के पक्ष में ट्रांसमिशन किया। लेकिन शेष कार्यकाल पूरा होने पर ही मोचन संभव था।”

शेष कार्यकाल को पूरा करने की आवश्यकता है क्योंकि धन को दीर्घकालिक बुनियादी ढांचा परियोजनाओं में निवेश किया जाता है और इसलिए, समय से पहले भुनाया नहीं जा सकता है, दत्ता बताते हैं।

नामांकित व्यक्ति अब उपलब्ध आरबीआई फ्लोटिंग रेट बांड के मामले में इकाइयां बेच सकते हैं, क्योंकि वे कर-बचत लाभ की पेशकश नहीं करते हैं और ब्याज दर भी तय नहीं होती है।

बैंक सावधि जमा

बैंक एफडी के लिए, जिसमें 5 साल की लॉक-इन एफडी भी शामिल है, जो कर कटौती के लिए योग्य है, लॉक-इन के साथ अधिक लचीला है।

कोटक महिंद्रा बैंक के देयता उत्पाद और भुगतान प्रमुख, तरुण शर्मा कहते हैं, “नामित व्यक्ति या कानूनी उत्तराधिकारी के लिए शेष लॉक-इन अवधि को पूरा करना अनिवार्य नहीं है। वे या तो परिपक्वता तक जमा जारी रखना चुन सकते हैं या समय से पहले निकासी का विकल्प चुन सकते हैं। उनके निर्देशों के आधार पर, बैंक अर्जित ब्याज के साथ जमा के शीघ्र परिसमापन की अनुमति दे सकता है।”

हालाँकि, चूंकि शीघ्र परिसमापन पर भी ब्याज दर जुर्माना लगाया जा सकता है, क्या यह इन जटिल लेनदेन पर भी लागू होगा? शर्मा स्पष्ट करते हैं, ”बैंक बिना कोई जुर्माना लगाए ऐसी जमाओं को समय से पहले बंद करने की अनुमति देते हैं, भले ही जमा ने लॉक-इन अवधि पूरी न की हो।”

वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (एससीएसएस)

एक बार जब कोई वरिष्ठ नागरिक एससीएसएस खाता खोलता है, तो निवेश शुरुआती पांच वर्षों के लिए लॉक-इन हो जाता है। हालाँकि, चूंकि ये निवेश वरिष्ठ नागरिकों के पास होते हैं, इसलिए मृत्यु पर लॉक-इन माफ कर दिया जाता है।

उत्तराधिकारियों को शेष लॉक-इन अवधि पूरी करने की आवश्यकता नहीं है।

प्लानमायएस्टेट एडवाइजर्स के पार्टनर शैलेन्द्र दुबे कहते हैं, “एससीएसएस, खाताधारक की मृत्यु पर, मूलधन और अर्जित ब्याज का भुगतान नामांकित व्यक्ति या कानूनी उत्तराधिकारियों को बिना किसी दंड के किया जाता है।”

अन्य छोटी बचत

पब्लिक प्रोविडेंट फंड (15 साल का लॉक-इन), किसान विकास पत्र (2.5 साल का लॉक-इन) जैसे कई निवेश हैं। यहां भी, डाक कार्यालय के मानदंड कहते हैं कि फॉर्म जमा करने और औपचारिकताएं पूरी करने पर, लॉक-इन अवधि की परवाह किए बिना धनराशि नामित व्यक्ति या कानूनी उत्तराधिकारी को हस्तांतरित कर दी जाती है।

निष्कर्ष

इससे पहले कि आप किसी परिजन की मृत्यु के बाद धनराशि जारी करने के लिए अधिकारियों से लड़ें, लॉक-इन अवधि वाले उत्पादों के लिए लागू इन धाराओं से सावधान रहें। हालाँकि, यह समझें कि लॉक-इन हटने के बाद आपको कोई सूचना नहीं मिलेगी, क्योंकि लॉक-इन अवधि समाप्त होने के बाद धनराशि निकालना अनिवार्य नहीं है। कोई भी निवेश जारी रख सकता है और बेहतर रिटर्न के लिए स्टॉक-बाज़ार की स्थितियों (जहां बाज़ार से जुड़ा हुआ है) के आधार पर उचित समय पर उसे भुना सकता है।