कई निवेशकों का मानना है कि उन्हें दो रास्तों में से एक को चुनना होगा: तेजी से बढ़ती कंपनियों को खरीदना या कम मूल्य वाले “सस्ते” शेयरों की तलाश करना। हालाँकि, प्रसिद्ध निवेशक पीटर लिंच, जिन्होंने फिडेलिटी मैगलन फंड में आश्चर्यजनक रूप से 29% औसत वार्षिक रिटर्न दिया, ने दिखाया कि एक बेहतर तरीका है। उनका रहस्य एक शक्तिशाली रणनीति थी जिसे कहा जाता था गारपजिसका अर्थ है उचित मूल्य पर विकास.
GARP एक सरल लेकिन प्रभावी विचार है: उन कंपनियों को खरीदें जो लगातार बढ़ रही हैं, लेकिन केवल तभी जब उनके स्टॉक की कीमत उचित हो। यह किसी कंपनी की क्षमता और उसके मूल्य टैग के बीच वह मधुर स्थान ढूंढने के बारे में है।
आप हमेशा अपनी रणनीति के अनुसार स्टॉक चुन सकते हैं फिनोलॉजी टिकर स्क्रीनर. यह उपलब्ध सर्वोत्तम निःशुल्क स्क्रीनिंग टूल में से एक है।
GARP निवेश वास्तव में क्या है?
GARP निवेश एक मिश्रित दृष्टिकोण है जो विकास और मूल्य निवेश दोनों से सर्वोत्तम लेता है। यह मजबूत विकास संभावनाओं वाले व्यवसायों को खोजने के उत्साह को उनके लिए अधिक भुगतान न करने के अनुशासन के साथ जोड़ता है
इस संतुलन को बनाने के लिए, पीटर लिंच ने एक प्रमुख मीट्रिक का उपयोग किया: खूंटी अनुपात.
पीईजी अनुपात आपको यह देखने में मदद करता है कि किसी शेयर की कीमत उसकी आय वृद्धि से उचित है या नहीं। यहाँ सरल विवरण है:
- खूंटी 1 से कम: स्टॉक का मूल्यांकन कम हो सकता है।
- खूंटी लगभग 1: स्टॉक की कीमत उचित होने की संभावना है।
- खूंटी 1 से अधिक: स्टॉक का मूल्य अधिक हो सकता है।
एक GARP निवेशक उन कंपनियों की तलाश करता है जहां विकास की कहानी मजबूत है, लेकिन कीमत अपने आप से आगे नहीं बढ़ी है। जैसे टूल के साथ फिनोलॉजी टिकरआप स्वयं कोई गणित किए बिना किसी भी कंपनी के लिए पीईजी अनुपात पा सकते हैं
स्क्रीनर का उपयोग करके GARP स्टॉक कैसे खोजें
पीटर लिंच के पास जीतने वाले स्टॉक खोजने के लिए मानदंडों का एक स्पष्ट सेट था। आप स्टॉक स्क्रिनर के साथ अपनी स्वयं की GARP वॉचलिस्ट बनाने के लिए इन्हीं नियमों का उपयोग कर सकते हैं।
फिनोलॉजी टिकर जैसे प्लेटफ़ॉर्म पर लागू करने के लिए यहां मुख्य फ़िल्टर दिए गए हैं:
- खूंटी अनुपात : यह सुनिश्चित करता है कि आप उचित मूल्य पर विकास खरीद रहे हैं।
- इक्विटी पर रिटर्न (आरओई) > 15%: यह संकेत देता है कि कंपनी मुनाफा कमाने के लिए अपनी पूंजी का कुशलतापूर्वक उपयोग कर रही है।
- इक्विटी को ऋण : कम ऋण स्तर वित्तीय रूप से स्वस्थ व्यवसाय की ओर इशारा करता है।
- बिक्री एवं लाभ वृद्धि (3-वर्षीय औसत) > 10%: इससे पुष्टि होती है कि कंपनी का लगातार विकास का ट्रैक रिकॉर्ड है।
इन फ़िल्टर को सेट करके, आप तुरंत उन कंपनियों की सूची प्राप्त कर सकते हैं जो GARP प्रोफ़ाइल में फिट होती हैं।
इस क्वेरी को इसमें चिपकाएँ फिनोलॉजी टिकर स्क्रीनर और सेकंड में परिणाम प्राप्त करें।
पीईजी अनुपात 15 और शुद्ध बिक्री 3 वर्ष सीएजीआर > 15 और इक्विटी पर ऋण Y1 15 और एमसीएपी > 400 और समायोजित ईपीएस ग्रोथ Y1 > 15 और ईपीएस टीटीएम > 0
GARP रणनीति क्यों काम करती है
GARP दृष्टिकोण आपको दो सामान्य निवेश जालों से बचने में मदद करता है: महंगे, प्रचारित शेयरों का पीछा करना और “सस्ते” कंपनियों के साथ फंसना जिनकी कोई भविष्य में वृद्धि नहीं है। GARP स्टॉक अक्सर शांत प्रदर्शन करने वाले होते हैं जो समय के साथ लगातार धन बनाते हैं
फिनोलॉजी टिकर पर विकास और मूल्यांकन टैब की खोज करके आप अक्सर ऐसी बेहतरीन मिड-कैप कंपनियां पा सकते हैं जो इस विवरण में फिट बैठती हैं।
भारतीय बाज़ार में GARP स्टॉक
आइए कुछ भारतीय कंपनियों पर नजर डालें जो फिनोलॉजी टिकर पर मिलने वाले डेटा का उपयोग करके GARP ढांचे के साथ संरेखित हैं।
- ज़ाइडस लाइफसाइंसेज: यह फार्मास्युटिकल कंपनी उचित मूल्यांकन के साथ लगातार विकास को जोड़ती है। इसका मजबूत शोध और वैश्विक उपस्थिति इसे एक ठोस GARP उम्मीदवार बनाती है।
- भारत की एलआईसी: एक बड़ी सार्वजनिक क्षेत्र इकाई होने के बावजूद, एलआईसी ने मजबूत लाभप्रदता और दक्षता दिखाई है, जिससे इसके प्रदर्शन के सापेक्ष इसका मूल्यांकन कम हो गया है।
आप अशोक लीलैंड और वारी एनर्जीज़ जैसे अन्य नामों का भी पता लगा सकते हैं फिनोलॉजी टिकर यह देखने के लिए कि वे GARP मॉडल में कैसे फिट होते हैं।
GARP लागू करना: एक सरल चेकलिस्ट
- GARP मानदंड (PEG 15%, कम ऋण) को फ़िल्टर करने के लिए स्टॉक स्क्रिनर का उपयोग करें।
- शॉर्टलिस्ट की गई कंपनियों के बारे में गहराई से जानें। उनके वित्तीय स्वास्थ्य और कमाई की गुणवत्ता की जाँच करें।
- सुनिश्चित करें कि कंपनी की वृद्धि टिकाऊ है और यह एक बार की घटना नहीं है।
- धैर्य रखें। GARP एक दीर्घकालिक रणनीति है जो अच्छे व्यवसाय रखने वालों को पुरस्कृत करती है।
अंतिम विचार: संतुलित निवेश की शक्ति
पीटर लिंच की बुद्धिमत्ता यह थी कि आपको क्रांतिकारी कंपनियों को खोजने की आवश्यकता नहीं है; आपको बस ठोस व्यवसाय ढूंढने और उन्हें सही कीमत पर खरीदने की ज़रूरत है। GARP इसके लिए उत्तम रणनीति है। यह गुणवत्तापूर्ण विकास खोजने के बारे में है जिसे बाजार द्वारा पूरी तरह से सराहा नहीं गया है
जैसे टूल का उपयोग करके फिनोलॉजी टिकरइन अवसरों की जांच के लिए, आप आसानी से एक पेशेवर-ग्रेड निवेश रणनीति लागू कर सकते हैं। अगली बार जब आप किसी स्टॉक का विश्लेषण करें, तो केवल यह पूछने से आगे बढ़ें कि क्या यह सस्ता है या तेजी से बढ़ रहा है। पूछें कि क्या विकास उचित मूल्य पर उपलब्ध है। यहीं आपको सच्चे मल्टीबैगर्स मिलेंगे।
फिनोलॉजी एक सेबी-पंजीकृत निवेश सलाहकार फर्म है जिसका पंजीकरण संख्या: INA000012218 है।
अस्वीकरण: ऊपर दिए गए विचार और सिफारिशें व्यक्तिगत विश्लेषकों या ब्रोकिंग कंपनियों के हैं, मिंट के नहीं। हम निवेशकों को कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले प्रमाणित विशेषज्ञों से जांच करने की सलाह देते हैं।
